赤字でも借りられる会社・借りられない会社の違いとは？

監修：行政書士 渡邉徳人（行政書士事務所WITHNESS 代表・熊本県行政書士会 第05430405号）最終更新日：2026年10月5日

「赤字の会社は、絶対に融資を受けられない」と思っていませんか。もちろん黒字のほうが好ましいのは当然ですが、赤字だからといって、公的な融資を受けられないわけではありません。赤字が続いていても、好条件で融資を受けている会社はあります。

決算書の「中身」が大切

中小企業、特にオーナー経営の会社では、黒字か赤字かは、役員報酬の決め方ひとつで大きく変わります。

たとえば売上が同じ1億円でも、社長の報酬を年500万円に抑えてぎりぎり黒字のA社と、社長の報酬を年3,000万円取っているために赤字のB社があるとします。B社は報酬を少し減らせばすぐに黒字になりますし、社長個人にもお金の余裕があるはずです。金融機関も、「決算書は赤字だが、実質は黒字だ」と判断することがあります。

一方、A社のように、無理に報酬を抑えて黒字にしていても、社長個人に余裕がなければ、いざというときに会社を支えられないと見られることもあります。大切なのは、黒字か赤字かという見た目だけでなく、決算の中身です。

参考：実態の説明をしっかりする

赤字でも借りられる会社の特徴

• 借入金が少なく、融資や信用保証の枠に余裕がある
• お金の流れ自体は悪くなく、預金に余裕がある
• 赤字を改善するための、具体的なお金の使い道を示せる
• 役員報酬をはじめ、経営者が率先して節約している
• 赤字に危機感を持ち、対策に取り組んでいることが伝わる
• 実質は黒字（社長の報酬が多いために赤字になっているだけ、など）

借りられない会社の特徴

• すでに借入金が多すぎて、融資や信用保証の枠が残っていない
• お金の流れが著しく悪く、預金がない
• 融資のお金が、設備投資や業績の改善に使われず、赤字の穴埋めに消えている
• 赤字なのに、高級車に乗っていたり、役員報酬や交際費が多かったりする
• 赤字に危機感がない

後ろ向きなお金と、前向きなお金

融資のお金をただ赤字の穴埋めに使うだけの延命のための資金は、後ろ向きなお金です。金融機関は、こうした使い道には慎重です。

一方、赤字を減らすためのお金は、前向きなお金です。たとえば、赤字の事業から撤退するための費用、家賃の安い事務所への移転費用、固定費を減らすための費用などです。固定費を減らすにも、時間とお金がかかります。売上を伸ばすことだけが前向きなお金ではありません。赤字を減らすためのお金も、前向きなお金です。

そのためには、赤字になったら（できれば赤字になる前に）すぐに手を打つことです。固定費の削減や赤字の原因の解消ができたら、次は攻めに転じる番です。今期が赤字でも、広告宣伝など、攻めのための資金の融資を相談してみてください。

その際は、経営改善計画書と数年分の収支計画を必ず作りましょう。現状、今後の対策、将来の見通しを、2〜3ページ程度にまとめれば十分です。熱意と行動力が伝われば、金融機関も前向きに検討してくれるはずです。